La scheda CF dell'editor mostra il rendiconto finanziario previsionale, costruito con il metodo indiretto: parte dal reddito netto e lo rettifica fino ai flussi di cassa effettivi. Il prospetto è in sola lettura — ogni riga deriva dal Conto Economico, dallo Stato Patrimoniale e dalle sezioni della scheda Dati — e si articola in tre blocchi: CF Operativo, CF Investimenti e CF Finanziario.
CF Operativo
La cassa generata (o assorbita) dalla gestione corrente: reddito rettificato dei costi non monetari e delle variazioni del circolante.
| Voce | Cosa rappresenta |
|---|---|
| Reddito netto | Il punto di partenza, dal Conto Economico |
| + Ammortamenti | Costo non monetario, riaggiunto al reddito |
| + Variazione TFR netta | TFR maturato e non liquidato |
| - Variazione crediti clienti | Fatturato che diventa credito anziché cassa |
| - Variazione scorte | Liquidità immobilizzata in magazzino |
| + Variazione debiti fornitori | Pagamenti rinviati ai fornitori |
| +/- Variazione IVA | Effetto delle posizioni IVA aperte |
| + Variazione altri debiti | Altre passività operative maturate |
| = CF OPERATIVO | La cassa della gestione caratteristica |
CF Investimenti e Free Cash Flow
| Voce | Cosa rappresenta |
|---|---|
| Investimenti / Disinvestimenti | Uscite per acquisti di cespiti e impieghi finanziari, entrate da cessioni — da Investimenti e Investimenti finanziari |
| = FREE CASH FLOW | La cassa residua dopo aver sostenuto gli investimenti |
CF Finanziario
| Voce | Cosa rappresenta |
|---|---|
| + Accensione debiti | Erogazioni di finanziamenti |
| - Rimborso debiti | Quote capitale delle rate |
| +/- Variazione capitale | Aumenti di capitale e versamenti soci |
| - Dividendi | Distribuzioni di utili previste dal piano |
| = CF FINANZIARIO | Il saldo dei movimenti con banche e soci |
CF netto e saldo di cassa
| Voce | Cosa rappresenta |
|---|---|
| = CF NETTO | La somma dei tre blocchi: la variazione di liquidità dell'esercizio |
| Saldo cassa cumulativo | La cassa operativa a fine anno, la stessa esposta tra gli impieghi dello SP |
Il CF netto deve corrispondere alla variazione della liquidità dello Stato Patrimoniale: è il secondo controllo di coerenza del piano, insieme alla quadratura Impieghi = Fonti, e quando non torna la scheda Alert lo segnala come errore — vedi Quadratura e alert.
Come si usa il prospetto
Come negli altri prospetti, il clic sull'intestazione di un anno espande le dodici colonne mensili — utile per individuare il mese in cui la cassa va in tensione, ad esempio in corrispondenza di un versamento IVA o del saldo imposte; vedi Input mensile.
Domande frequenti
Il CE è in utile ma il CF Operativo è negativo: dove guardo?
Nelle variazioni del circolante: crescite rapide di fatturato con giorni di incasso lunghi immobilizzano cassa in crediti, e le scorte fanno lo stesso. Le righe Variazione crediti clienti e Variazione scorte quantificano l'assorbimento anno per anno; i parametri di incasso e pagamento si regolano in Anagrafica e parametri.
Perché il saldo cassa non è la semplice somma dei CF netti?
Lo è finché lo scoperto è a zero: quando la liquidità non basta, il fabbisogno si sposta sullo Scoperto c/c tra le fonti dello SP. Saldo di cassa e scoperto vanno letti insieme per capire la posizione di liquidità effettiva.